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Mercado de balcão: saiba o que é e como investir em ações OTC

Empresas como a Nintendo, Adidas, a gigante de tecnologia chinesa Tencent e a Porsche são apenas alguns nomes agora disponíveis para negociar no mercado OTC da Stake. Descubra mais sobre como funcionam essas ações e como obter acesso a esse mercado.

O que são ações OTC?

 

Um mercado de balcão, também conhecido como OTC (sigla para over the counter), é um mercado no qual os participantes do mercado negociam ações, commodities, moedas ou outros ativos financeiros diretamente entre duas partes, sem passar por um mercado público, como uma bolsa de valores.

 

Em um mercado de balcão, os negociantes atuam como formadores de mercado, cotando os preços pelos quais pretendem comprar ou vender um título, moeda ou outros produtos financeiros. Uma negociação pode ser executada entre dois participantes sem precisar passar por uma bolsa de valores.

 

Repletos de empresas globais de bilhões de dólares como Adidas e Nintendo, o mercado de balcão (OTC) nos Estado Unidos opera fora das principais bolsas. Agora, eles estão disponíveis para os usuários da Stake.

 

Antes de entrar nos detalhes das ações, que tipos de empresas são negociadas no OTC? A Stake tem cerca de 100 novas ações OTC na plataforma. Aqui estão algumas das mais famosas:

 

Nintendo –  NTDOY

Adidas AG – ADDYY

Tencent Holdings – TCEHY

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton – LVMUY

Softbank – SFTBY

Airbus – EADSY

Volkswagen – VWAGY

Porsche – POAHY

Ubisoft – UBSFY

 

Indo mais fundo

 

Duas questões principais surgem em torno do mercado OTC.

 

A pergunta óbvia: sem uma bolsa de valores, como essas ações mudam de mãos? Essas ações são negociadas por meio de redes de corretoras. Usando uma rede eletrônica, dezenas de corretoras registram ofertas de compra e venda de ações em um livro de ordem. As negociações são executadas diretamente entre o comprador e o vendedor, sem a necessidade de uma bolsa de valores para liquidar as transações.

 

Uma empresa chamada OTC Group administra essas redes. Existem três mercados. Cada ação OTC pertence a uma das seguintes categorias.

 

Best Market (OTCQX): Os requisitos geralmente são mais rigorosos, essas empresas são geralmente empresas estrangeiras de vários bilhões de dólares que podem ter planos de eventualmente se listar nos mercados dos Estados Unidos. A maioria das ações OTC disponíveis na Stake se enquadra na categoria OTCQX, apesar do fato de apenas 4% das ações OTC estarem neste nível. Ações abaixo de US$5 também não são elegíveis para negociação na OTCQX.

 

Venture Market (OTCQB): a camada intermediária, essas empresas tendem a estar em estágio inicial ou em desenvolvimento.

 

Pink sheets: essas empresas não têm requisitos de divulgarem relatórios nos EUA e não precisam se reportar à SEC. As pink sheets podem ter uma imagem ruim, mas grandes nomes como a Nintendo se enquadram nessa categoria. E se os reguladores dos EUA podem não monitorar estas ações, os reguladores estrangeiros podem. A Stake só oferece acesso a pink sheets da mais alta qualidade.

 

Por que OTC?

 

Por que uma empresa optaria por ser negociada em OTC em vez de em uma bolsa de valores? De maneira resumida, realizar uma listagem em uma bolsa é complexo e caro. Para algumas empresas, os milhões necessários para listar e então cumprir com as auditorias anuais da SEC e da FINRA acabam forçando elas para fora das principais bolsas.

 

A maioria das empresas listadas via OTC na Stake são ADRs estrangeiras. Essas empresas já estão listadas no mercado local e uma listagem no mercado de balcão oferece uma opção mais fácil para os investidores estrangeiros acessarem as ações. Ou, no caso dos ETFs de criptomoedas da Grayscale, a SEC ainda não aprovou um ETF com criptoativos. Tais instrumentos fazem uso dos mercados OTC para evitar as condições regulatórias da SEC.

 

Algumas coisas a se considerar:

 

É importante reconhecer que as ações OTC tendem a ter menor liquidez. Entrar e sair de posições pode ser mais difícil se os traders estiverem procurando executar ordens a preços específicos. A baixa liquidez também está associada à alta volatilidade no preço.

 

Preste muita atenção ao colocar ordens para garantir a execução ao preço desejado. Para executar uma ordem para compra ou venda de OTC, só é possível executá-la por meio de uma Ordem Limitada. Ordens à Mercado e Stop não poderão ser executadas nesse caso. Veja nosso Stake Academy sobre tipos de ordens para entender a melhor forma de operar nesse mercado. Também não é possível executar ordens fracionadas para compra de ativos OTC.

 

Além disso, embora as ações disponíveis na Stake sejam ações OTC de alta qualidade, geralmente tais ações estão sujeitas a menos regulamentação do que suas contrapartes listadas em bolsa. Naturalmente, isso leva a mais riscos.

 

Como faço para negociar ações OTC?

 

A partir de 12 de janeiro de 2022, as ações OTC estarão disponíveis exclusivamente para assinantes do Stake Black. Os assinantes Stake Black podem fazer até 10 operações em OTC por mês com corretagem gratuita, somente a partir da 11ª operação haverá cobrança de corretagem.

 

O Stake Black dá aos usuários acesso não apenas a ações OTC, mas também a avaliações de analistas, dados financeiros completos da empresa e poder de compra instantâneo. Por apenas US$5 por mês ou US$48 pelo plano anual, faça o upgrade para Stake Black na página de perfil de sua conta.

 

As ações OTC estarão disponíveis para não assinantes do Stake Black em 2022.

 

Saiba mais sobre a regulação das ações de OTC aqui.

 

*Esse conteúdo é apenas para informação e não deve ser entendido como uma oferta ou recomendação de investimentos. Performance passada não garante resultados futuros.


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