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Investir no exterior: o que é rating ESG?

Se você passou o ano de 2021 sem ao menos ter escutado sobre a sigla ESG, em nosso blog a gente te explica o que é isso porque ele vai balizar todos os investimentos no mundo nos próximos anos.

Para começo de conversa, a sigla ESG quer dizer Environmental, Social and Corporate Governance (governança ambiental, social e corporativa) e as práticas ESG podem ser resumidas em: trabalhar para cuidar do meio ambiente, promover impacto social positivo e adotar uma conduta corporativa ética.

 

Durante todo o século XX se discutiu no mundo da economia o valor do capital social e suas formas de medição, porém, foi só nos anos 2000 que o conceito começou a ser usado por empresas e estudos mais sérios sobre o assunto foram desenvolvidos.

 

Com questões ambientais tomando cada vez mais espaço no debate público, a exigência por práticas ESG foi aumentando. Junto a isso, foram feitos estudos para entender a correlação das práticas ESG e o desempenho das empresas que as adotam. O resultado das pesquisas é animador: empresas com essas diretrizes apresentam resultados financeiros melhores.

 

Um levantamento do S&P Global comparou o desempenho de 27 fundos de ESG com o índice S&P 500 entre dezembro de 2020 e maio de 2021 e todos os fundos tiveram desempenho melhor que o índice das 500 maiores empresas da bolsa americana. Os fundos cresceram entre 11% e 29,3% no período, enquanto o S&P 500 cresceu 10,8%.

 

Outro levantamento do S&P Global – com período aferido entre 5 de março de 2020 e 5 de março de 2021 – mostrou que o fundo com regras ESG mais estritas da firma Parnassus, o Endeavor Fund, teve ganho de 55% no período, o maior entre os 27 fundos ESG analisados pela S&P.

 

Porém, quando falamos de regras ESG, que parâmetros estamos analisando? O mercado resolveu isso criando um ESG Rating, ou seja, um modelo matemático que avalia as ações e a cultura de cada empresa para classificar seu tipo de governança – se ela é mais próxima ou distante do que prega o ESG.

 

ESG Ratings

 

Como a própria sigla diz, há três parâmetros principais para avaliar as práticas. Dentro desse trio, há diversas outras questões a serem consideradas. Não existe uma única maneira de avaliar práticas ESG, porém um dos métodos mais usados é o da MSCI, que elaborou uma lista de fatores e práticas que guiam uma governança moderna.

 

Veja abaixo a lista:

 

Nota ambiental

 

  • Questões sobre mudança climática

Emissões de carbono Pegada de carbono Financiar medidas com impacto ambiental Vulnerabilidade da empresa a mudanças climáticas

 

  • Questões de capital natural

Fontes de uso de água Usa da terra e da biodiversidade Fontes de matérias-primas

 

  • Questões de poluição e lixo

Emissões tóxicas e lixo Uso de embalagens e lixo Lixo eletrônico

 

  • Oportunidades ambientais

Uso de tecnologia limpa Uso de prédios verdes Uso de energias renováveis

 

Nota sobre responsabilidade social

 

  • Questões de capital humano

Como o trabalho é gerenciado Protocolos e práticas de saúde e segurança Treinamento de funcionários Práticas de trabalho na linha produtiva

 

  • Confiança no produto

Qualidade e segurança do produto Proteção química do produto Proteção financeira do cliente Segurança e privacidade dos dados dos clientes Investimento responsável Aferir riscos de saúde e demográficos

 

  • Oportunidades sociais

Acesso à informação Acesso ao setor financeiro Acesso à saúde Oportunidades para alimentação saudável

 

Nota sobre governança

 

  • Governança corporativa

Composição da diretoria em relação à diversidade e independência Práticas de responsabilização Estilo de liderança

  • Comportamento corporativo

Ética do negócio Transparência fiscal

 

Com esse checklist em mãos, e sabendo da importância de toda a discussão em torno do tema ESG, fica mais fácil  entender a importância de acompanhar  essa agenda e como cada empresa encara o tema.

 

 

 

 

 

 

*Esse conteúdo é apenas para informação e não deve ser entendido como uma oferta ou recomendação de investimentos. Performance passada não garante resultados futuros.


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